募资23亿！皖维高新大手笔：20万吨PVA树脂+3000万平米光学薄膜项目落地

更新时间：2026-07-21 点击次数：5

近日，皖维高新发布公告，对2026年度向特定对象发行A股股票预案进行了修订。主要调整包括：将定价基准日改为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%；发行数量上限调整为不超过4.69亿股；募集资金总额上限从30亿元调降至23亿元，用于“20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目”和“年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇光学薄膜项目”。

本次发行对象为公司控股股东皖维集团，募集资金将全部用于上述两个项目的资本性支出，不涉及补充流动资金或偿还债务。其中，“20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目”拟投入20亿元，由非全资控股子公司江苏皖维实施，项目总投资36.56亿元，税后内部收益率为12.30%，静态投资回收期（税后）为9.52年；“年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目”拟投入3亿元，总投资6.61亿元，税后内部收益率为18.49%，静态投资回收期（税后）为6.61年。

**募投项目具体构成及投资合理性**

两个募投项目的投资构成中，建设投资均占主导地位。“20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目”建设投资为35.05亿元，占总投资的95.86%，主要包括建筑工程费5.51亿元、设备及辅材购置费21.81亿元、安装工程费2.79亿元等。“年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目”建设投资为6.47亿元，占总投资的97.87%，其中设备及辅材购置费5.01亿元，占比75.76%。

公司表示，本次募投项目的单价或单位产能投资比与公司类似项目及同行业可比项目相比，不存在较大差异。以“20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目”为例，其单位产能投资比为1.83万元/吨，较公司2024年建设完成的6万吨乙烯法特种PVA升级改造项目（单位产能投资1.64万元/吨）高11.32%，主要原因是本项目为新建项目，需新增土地及部分设备。与同行业公司相比，该项目单位产能投资处于行业中间水平。

“年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目”的单位产能投资比为22.04万元/千平方米，低于公司类似项目及国内同行业公司水平。公司称，这得益于技术迭代升级、关键装备国产化替代，以及部分公用设施可利用现有厂区资源。

**关于皖维高新**

安徽皖维高新材料股份有限公司（股票代码：600063）成立于1997年，是安徽省属国有控股上市公司，也是中国聚乙烯醇（PVA）行业的龙头企业。公司主导产品PVA及高强高模PVA纤维产销量连续多年位居国内第一、世界前列。业务涵盖PVA光学薄膜、PVB胶片、VAE乳液等全产业链，拥有国家级企业技术中心，技术实力雄厚，是新材料研发生产的标杆企业。

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